Spéculer avec succès sur le Forex

1. Quelques exemples de l’intérêt du marché des changes
* Utiliser le marché des changes pour spéculer
* Utiliser le marché des changes pour se protéger
2. Avantages et particularités du marché des changes par rapport aux marchés actions
* Le marché des changes est un marché OTC
* En général, pas de commission de courtage à payer
* Pas de cotisation pour frais de tenue de compte à payer
* Pas de droits de garde à payer
* Pas d’impôt de bourse à payer
* Pas de frais supplémentaires pour les ordres par téléphone
* Les frais de transaction sont beaucoup plus faibles
* Pas de frais de SRD à payer
* Pas de problèmes de vente à découvert
* Pas de commission de prorogation à payer
* La liquidité
* Le carnet d’ordres
* Quelle paire de devises choisir ?
o Les volumes par devises
o Le choix en fonction de l’amplitude
o Le choix en fonction du spread bid-ask
* Les tendances sur le Forex
* La distribution des cours de change
* Appréciation ou dépréciation d’une devise
3. Structure du marché des changes
* Les régimes de change
o Les régimes de change fixe
o Les régimes de change flottant
* Les réserves de change des banques centrales
4. Où est situé le marché des changes ?
5. Rappel historique du marché des changes
6. Qui sont les différents intervenants sur le Forex ?
* Les investisseurs individuels
* Les courtiers
* Les entreprises multinationales
* Les investisseurs institutionnels
* Les banques commerciales
* Les banques centrales
* Les organismes supranationaux
7. Les différents produits disponibles sur le Forex
* Le spot
* Le terme
* Les futures sur devises
* Les options
o L’achat d’un Call
o L’achat d’un Put
o La vente d’un Call
o La vente d’un Put
* Les options sur futures sur devises
* Les NDFs
8. Le fonctionnement du marché spot
* Les jours fériés
* Cotation au certain
* Cotation à l’incertain
* Choix de la devise du montant nominal
9. Comment les banques font une cotation ?
* Le niveau du cours de change sur l’interbancaire
* Décalage de fourchette en fonction du book du trader
* Décalage de fourchette en fonction de l’anticipation du trader
* Élargissement de la fourchette
* Comment est structuré le desk de la banque
10. Quels sont les moments importants de la journée, de l’année et pourquoi ?
* Les moments importants de la journée
* Les moments importants de l’année
o Les décisions de taux des banques centrales
o Comment le Forex réagit-il à une variation des taux directeurs ?
o L’effet des cours de change sur les taux directeurs
o Les commentaires des banques centrales
o Le G8 (ou G7)
o Le Commitment of Traders Report
o Le passage de fin d’année
o La trêve des confiseurs
o Le 31 mars
o La Golden Week
o Le passage de fin de trimestre
11. Qu’est-ce qui est important pour le Forex ?
* La parité de pouvoir d’achat
* Le taux de change réel
* Comment interpréter un chiffre économique ou un événement ?
* Comment réagissent les traders à un chiffre économique ou à un événement ?
* Les fausses rumeurs
* Qu’est-ce qu’une intervention, comment se passe-t-elle ?
* Quelques chiffres économiques américains importants
o Le PIB américain
o Le taux de chômage américain et les créations d’emplois non agricoles
o Le Beige Book
o La balance commerciale américaine
o D’autres chiffres économiques américains importants
* Les chiffres économiques européens
o L’indice ZEW
o L’indice IFO
* La politique
* L’actualité géopolitique
* Les fusions-acquisitions de sociétés étrangères
* Les bourses
* Le marché obligataire
* L’analyse technique
* Les gaps
* Les barrières
12. Quelques techniques de trading répandues sur le Forex
* L’arbitrage
* Les corrélations
* Le Carry trade
13. Les différents types d’ordres, comment bien passer un ordre on-line ou par téléphone ?
* L’ordre limite
* L’ordre au marché
* L’ordre stop
* Les ordres OCO
* Les ordres « If Done »
* Les ordres « Loop »
* Les ordres « Day Only »
* Les ordres « Good Till Cancelled »
* Annulation d’un ordre
* Les ordres en anglais au téléphone
o Exemple d’ordre « limite »
o Exemple d’ordre « au marché »
o Exemple d’ordre stop
o Exemple d’ordre exécuté
14. Calculer son gain et son risque à l’avance
15. Les appels de marge
* À quel niveau de marge êtes-vous actuellement ?
* Que se passe-t-il lorsque votre position dépasse la marge minimale ?
* Quel montant faut-il racheter pour revenir à la marge minimale ?
16. La fiscalité du marché des changes
* Ouvrir un compte à l’étranger
* Les plus-values
17. Comment choisir son courtier ?
18. Sites Internet
19. Glossaire